დამწყებთათვის ძირითადი ეკონომიკური ანალიზი

რა არის ფუნდამენტური ანალიზი

ფუნდამენტური ანალიზი არის ტექნიკა, რომელიც აფასებს ბიზნესის ღირებულების ძირითად ფაქტორებს და ეკონომიკურ განვითარებებს მისი შინაგანი ღირებულების გაზომვით, დაკავშირებული ეკონომიკური, ფინანსური და სხვა თვისებრივი ფაქტორების ანალიზით და თუნდაც პოლიტიკური მოვლენებით, რათა პროგნოზირდეს სხვადასხვა ბაზრის მიმართულება, მათ შორის საფონდო, ფორექსი. , საქონელი და ობლიგაციები.

თუ თქვენ ფიქრობთ, რომ ფინანსური ბაზარი არის დიდი საათი, ფუნდამენტური მექანიზმებია ის მექანიზმები და ზამბარები, რომლებიც ხელებს მოძრაობენ სახეზე. ნებისმიერს შეუძლია გითხრათ, რა დროა ახლა, მაგრამ მხოლოდ ფუნდამენტური ანალიზის საშუალებით შეიძლება იცოდეს შინაგანი მუშაობის შესახებ, რომელიც საათის ხელებს მოძრაობს მომავალში დროის ან ფასებისკენ.

ფუნდამენტური ანალიზი მოიცავს ეკონომიკურ ანალიზს, ინდუსტრიის ანალიზს და კომპანიის ანალიზს.

კომპანიის ანალიზი

ეს არის ინვესტორების მიერ ფასიანი ქაღალდების შეფასების პროცესი, ინფორმაციის შეგროვება კომპანიის პროფილთან, პროდუქტებთან და მომსახურებასთან, ასევე მომგებიანობასთან.

კომპანიის ანალიზი მოიცავს ძირითად ინფორმაციას კომპანიის შესახებ, როგორიცაა მისიის განცხადება და გამოჩენა და მიზნები და ღირებულებები. კომპანიის ანალიზის პროცესში ინვესტორი ასევე განიხილავს კომპანიის ისტორიას, აქცენტს აკეთებს იმ მოვლენებზე, რომლებმაც წვლილი შეიტანეს კომპანიის ჩამოყალიბებაში.

ასევე, კომპანიის ანალიზი განიხილავს კომპანიის მიერ შემოთავაზებულ საქონელსა და მომსახურებას. თუ კომპანია ჩართულია საწარმოო საქმიანობაში, ანალიზი შეისწავლის კომპანიის მიერ წარმოებულ პროდუქტებს და ასევე აანალიზებს ამ პროდუქტების მოთხოვნას და ხარისხს. პირიქით, თუ ეს არის მომსახურების ბიზნესი, ინვესტორი სწავლობს შემოთავაზებულ სერვისებს.

როგორ გავაკეთოთ კომპანიის ანალიზი

აუცილებელია კომპანიის ანალიზი იყოს ყოვლისმომცველი სტრატეგიული გამჭრიახობის მისაღებად. როგორც ორგანიზაციის საფუძვლიანი შეფასება, კომპანიის ანალიზი იძლევა წარმოდგენას პროცესების რაციონალიზაციისა და შემოსავლების პოტენციალის გასაუმჯობესებლად.

კომპანიის ანალიზის ჩატარების პროცესი მოიცავს შემდეგ ნაბიჯებს:

1. განსაზღვრეთ ანალიზის ტიპი, რომელიც საუკეთესოდ იმუშავებს კონკრეტული კომპანიისათვის. კარგად შეისწავლეთ ანალიზის მეთოდები. კომპანიის ანალიზის შესასრულებლად მნიშვნელოვანია გვესმოდეს ამის მოსალოდნელი შედეგი. ანალიზმა უნდა გასცეს პასუხი იმის შესახებ, თუ რა კეთდება სწორად და რა არის არასწორი საფუძვლიანი შეფასების საფუძველზე. აქედან გამომდინარე, მნიშვნელოვანია ანალიზის მეთოდების სწორი არჩევანის გაკეთება.

2. ფინანსური ანალიზის ჩატარების შერჩეული მეთოდის დანერგვა. ანალიზისთვის მნიშვნელოვანია, რომ მოიცავდეს შიდა და გარე ფაქტორებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ ბიზნესზე.

3. დაადასტურეთ და გადახედეთ ყველა ძირითად დასკვნას სტატისტიკის გამოყენებით.

კომპანიის ანალიზი ტარდება იმისთვის, რომ უზრუნველყოს კომპანიის სურათი კონკრეტულ დროს, რაც უზრუნველყოფს კომპანიის გაუმჯობესების საუკეთესო გზას, როგორც შიდა, ასევე გარედან.

ინდუსტრიის ანალიზი

ინდუსტრიის ანალიზი განიხილავს ეკონომიკურ, პოლიტიკურ და საბაზრო ფაქტორებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ ინდუსტრიის განვითარებაზე.

ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორები შეიძლება შეიცავდეს მყიდველებისა და მომწოდებლების ძალას, ბაზარზე ახალი მონაწილეობის შესაძლებლობას და კონკურენტების მდგომარეობას.

ეკონომიკური ანალიზი

დაკავშირებული ეკონომიკური, ფინანსური და სხვა თვისებრივი ფაქტორების ანალიზი, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთი, ინფლაცია, დასაქმება, წარმოების დონე და პოლიტიკური მოვლენებიც კი, რომლებიც წინასწარმეტყველებენ ქვეყნის ეკონომიკის მიმართულებას, რაც პირდაპირ გავლენას მოახდენს მაკრო ორიენტირებულ ფასიან ქაღალდებზე, როგორიცაა ინდექსი, ფორექსი და ზოგიერთი საქონელი.

ეკონომიკური მაჩვენებლები

ეკონომიკური მაჩვენებლები არის ფინანსური და ეკონომიკური მიმოხილვები, რომლებიც რეგულარულად ქვეყნდება საჯარო და კერძო დაწესებულებების მიერ სხვადასხვა სტატისტიკურ პუბლიკაციებში, ასევე სხვადასხვა რიცხვითი მაჩვენებლების სქემები და ცხრილები ქვეყნისა და ინდუსტრიის ეკონომიკური მუშაობის გასაანალიზებლად.

აუცილებელია ვიცოდეთ ზუსტი დრო, როდესაც გამოქვეყნდება თითოეული ეკონომიკური მაჩვენებელი. ეკონომიკური კალენდრის ყურება არა მხოლოდ გეხმარებათ განიხილონ გარიგებები ამ მოვლენების ირგვლივ, არამედ გეხმარებათ ამ პერიოდის განმავლობაში სხვაგვარად გაუთვალისწინებელი ფასების მოქმედებების ახსნაში.

საყოველთაოდ გამოქვეყნებულია ეკონომიკური მაჩვენებლები სხვადასხვა დროს უზარმაზარი არასტაბილურობის პოტენციალით, მაგრამ მონაცემების ზუსტად გასაანალიზებლად საჭიროა მოწინავე ეკონომიკის ცოდნა და უნარი.

 

მნიშვნელოვანია თითოეული მონაცემის გამოქვეყნების ყველა კომპონენტის გაგება, მაგრამ თქვენ ასევე უნდა გაითავისოთ ძირითადი, ფართომასშტაბიანი ურთიერთობები ანგარიშებს შორის და რას იზომება ისინი ეკონომიკაში და როგორ შეიძლება ეს დაგეხმაროთ, როგორც მოვაჭრე პოზიციონირება თქვენს ვაჭრობაში.

მაგალითად, თქვენ უნდა იცოდეთ და გესმოდეთ მთლიანი შიდა პროდუქტი, რომელიც ზომავს ეკონომიკის მთლიან ზრდას. თუ შეერთებულ შტატებში მშპ-ს საშუალო ზრდა წელიწადში 2.5-3% -ია, საშუალოზე მაღალი ზრდის მაჩვენებელი, სავარაუდოდ, ინვესტორების უმეტესობამ განიხილა, როგორც აშშ-ს აქტივების ყიდვის შესაძლებლობა, როგორიცაა აშშ-ს საფონდო ინდექსები, აშშ დოლარი და ამერიკული ობლიგაციები. მაგრამ იმავე მიზეზის გამო, რომ მშპ -ს ზრდა არის მარაგის დაგროვების შედეგი, ეს შეიძლება რეალურად იყოს უარყოფითი გავლენა ქვეყნის აქტივებზე. ძირითადი ეკონომიკური მაჩვენებლების გააზრება გულისხმობს ბიზნესის ციკლის ინტერპრეტაციას. საქმიანი ცხოვრების ციკლი, როგორც წესი, აჩვენებს ბიზნეს საქმიანობის ზრდას, რომელიც შედგება ოთხი ეტაპისგან: გაფართოება, პიკი, რეცესია, კალაპოტი და აღდგენა.

ბიზნეს ცხოვრების ციკლი

ბიზნეს ცხოვრების ციკლი არის ეკონომიკური აქტივობის რუტინული და მერყევი დონე, რომელსაც ეკონომიკა განიცდის დიდი ხნის განმავლობაში. ბიზნეს ციკლს აქვს ხუთი ეტაპი, კერძოდ, ზრდა (გაფართოება), პიკი, რეცესია (შეკუმშვა), გადაღება და აღდგენა.

გაფართოების

არსებითად ეკონომიკური ზრდა არის მუდმივი გაფართოების პერიოდი. ბიზნეს ციკლის ამ ნაწილის ნიშნებია მომხმარებელთა ნდობის გაზრდა, რაც გამოიხატება ბიზნეს საქმიანობის უფრო მაღალ დონეზე. იმის გამო, რომ ეკონომიკა აყვავების პერიოდში მუშაობს სრული ან სრული სიმძლავრით, ზრდის პერიოდებს ასევე თან ახლავს ინფლაციური ზეწოლა.

Peak

პიკი არის ყველაზე მაღალი წერტილი ეკონომიკური ექსპანსიის დასრულებამდე და ბიზნეს ციკლის შეკუმშვის დაწყებას შორის. ციკლის პიკი ეხება ბოლო თვეს, სანამ რამდენიმე ძირითადი ეკონომიკური მაჩვენებელი, როგორიცაა დასაქმება და ახალი საცხოვრებლის დაწყება, დაეცემა. სწორედ ამ დროს არის რეალური მშპ ხარჯები ეკონომიკაში მის უმაღლეს დონეზე.

რეცესია

რეცესია არის შემცირებული ეკონომიკური საქმიანობის პერიოდი, რომლის დროსაც ყიდვის, გაყიდვის, წარმოებისა და დასაქმების დონე ჩვეულებრივ მცირდება. ეს არის ბიზნესის ციკლის ყველაზე არასასურველი ეტაპი ბიზნესის მფლობელებისთვისაც და მომხმარებლისთვისაც. განსაკუთრებით მძიმე რეცესია ცნობილია როგორც დეპრესია.

Trough

ეს არის ბიზნეს – ციკლის შემცირების გადასვლა ბიზნეს – ციკლის გაფართოებაზე. რეცესიის დასრულება ახასიათებს ამ აღწერილ ტერმინს, ანუ ეკონომიკური აქტივობის ყველაზე დაბალ დონეს, რომელიც მიღწეულია ბოლო დროს. ღრუ არის ორი გარდამტეხი მომენტიდან ერთ -ერთი. მეორე, გადასვლა გაფართოებიდან შეკუმშვაზე, არის პიკი. გარდამტეხი წერტილები მნიშვნელოვანია, რადგან ისინი წარმოადგენენ გადასვლას ცუდიდან კარგზე ან კარგზე ცუდზე.

აღდგენა

ასევე ცნობილია, როგორც აღმავალი, ბიზნეს ციკლის აღდგენის ეტაპი არის ის წერტილი, როდესაც ეკონომიკა "იჭრება" და იწყებს მუშაობას უკეთესი ფინანსური ბაზისკენ. მას ასევე უწოდებენ გაფართოების ადრეულ ნაწილს.

ბიზნეს ცხოვრების ციკლის მნიშვნელობა

ბიზნეს ცხოვრების ციკლი არის სახელი, რომელიც ეწოდება ეკონომიკური ცხოვრების ზრდისა და შეკუმშვის ფაზებს.

ეს არის ეკონომიკური ტენდენციების ერთ -ერთი უმნიშვნელოვანესი განმსაზღვრელი ფაქტორი; არცერთ მოვაჭრეს არ შეიძლება ეწოდოს ტრეიდერი ციკლების გარდაუვალი ბუნების გააზრების გარეშე. ვინაიდან ის არის გლობალური მასშტაბით ყველა ტენდენციისა და ეკონომიკური მოვლენის ერთ -ერთი მთავარი მამოძრავებელი ძალა, ის ძალიან მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ვალუტის ფასების და მათი ტენდენციების განსაზღვრაში.

ყველაზე ძირითად დონეზე, ციკლი არის ფულის მიწოდების ზრდის ყველაზე მნიშვნელოვანი მამოძრავებელი ძალა. ვინაიდან ფულის მიწოდება მჭიდროდ არის დაკავშირებული ვალუტის ღირებულებებთან (რაც უფრო მეტია ვალუტა, მით ნაკლები იქნება მისი ღირებულება), ფორექსის ტენდენციები ასევე ეხმაურება ციკლურ მოვლენებს. მაგრამ ეს მხოლოდ მცირე ნაწილია ბიზნეს ციკლის ძალაუფლებისთვის. ციკლის ბუნება ასევე განსაზღვრავს ისეთ ცვლადებს, როგორიცაა უმუშევრობა, სამომხმარებლო მოთხოვნა, ინდუსტრიული წარმოება, კრედიტის ხელმისაწვდომობა და ეს ცვლადები, თავის მხრივ, იწვევს საერთაშორისო კაპიტალს ვალუტის ერიდებას ან მის სასარგებლოდ.

როდესაც ერი გადის ციკლის ბუმის ფაზას, საერთაშორისო კაპიტალი შემოვა იქ ინვესტიციებზე უკეთესი შემოსავლების საძიებლად, პირდაპირი არხებით, როგორიცაა პირდაპირი უცხოური ინვესტიციები ან საერთაშორისო სესხები. ეს შექმნის კაპიტალის შემოდინებას და გამოიწვევს ქვეყნის ვალუტის გაძლიერებას. პირიქით, როდესაც ერი გადის ციკლის ბიუსტის ფაზას, საერთაშორისო კაპიტალი გაექცევა მას, გააშრობს ფორექსის ნაკადებს და გამოიწვევს ვალუტის გაუფასურებას. როგორც ნიუტონის პირველი კანონი, ეს მოვლენები გაგრძელდება მანამ, სანამ არ ამოიწურება ბაზრის განვითარებით, ან არ იქნება წინააღმდეგობრივი მთავრობის ქმედებებით.

თქვენ შეგიძლიათ მოკლედ შეაფასოთ იმ ქვეყნების ვალუტა, რომლებიც გადიან ბიუსტის პერიოდს, ხოლო გრძელი ვალუტა იმათ, ვინც ახლახან შემოდის ბუმის პერიოდში, იმ გაფრთხილებით, რომ ის ერები, რომლებიც წმინდა კრედიტორები არიან (გარე აქტივები უფრო მეტია, ვიდრე ვალდებულებები) მათი ვალუტა იზრდება, მიუხედავად მათი შიდა ეკონომიკისა.

ფუნდამენტური ბაზრის მამოძრავებლები

ბიზნეს ცხოვრების ციკლი

როდესაც საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება, ინვესტორებს სურთ მაღალი შემოსავლების კაპიტალიზაცია და თქვენ დაინახავთ ფულს, რომელიც შემოედინება ქვეყანაში. როდესაც ერთი ქვეყნის საპროცენტო განაკვეთი იზრდება, მათი ვალუტა განიხილება როგორც უფრო ძლიერი ვიდრე სხვა ვალუტა. ეს ხდება იმიტომ, რომ ინვესტორები ეძებენ ამ ვალუტას უფრო მეტის მოგებისთვის. მარტივად რომ ვთქვათ, ის განიხილება როგორც კარგი, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება და არასასურველი რამ, როდესაც მცირდება.

მაგალითად, გაერთიანებულ სამეფოში უფრო მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა შეიძლება აიძულოს იაპონელი ინვესტორები გაყიდონ იაპონური იენი და შეიძინონ ობლიგაციები ბრიტანული ფუნტით. ანალოგიურად, თუ საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება შეერთებულ შტატებში, ამ ინვესტორებს შეუძლიათ გადაწყვიტონ გაყიდონ თავიანთი ფუნტი ობლიგაციები და გადავიდნენ ობლიგაციებში აშშ დოლარად, რაც ბრიტანული ფუნტის შემცირებას და აშშ დოლარის ზრდას გამოიწვევს.

გეოპოლიტიკური მოვლენების გავლენა

როდესაც არსებობს მაკროეკონომიკური პროპორციების გეოპოლიტიკური სიახლეები, როგორიცაა პოლიტიკური არასტაბილურობა, სახელმწიფო გადატრიალება, მიწისძვრები ან ქარიშხალი სხვა ქვეყნებში, ეს ზრდის მოთხოვნას უსაფრთხოების ვალუტებზე, როგორიცაა აშშ დოლარი, რადგან ინვესტორები ეძებენ "უსაფრთხო თავშესაფარს". მათი კაპიტალური ინვესტიციებისთვის.

ნავთობის ფასები გავლენას ახდენს

როდესაც იზრდება ნავთობთან დაკავშირებული პროდუქტების ფასები, როგორიცაა ნედლი ნავთობი და ბუნებრივი გაზი, ნავთობზე დამოკიდებული ქვეყნების სავალუტო ღირებულებები, როგორიცაა შეერთებული შტატები და იაპონია, სუსტდება წარმოების მაღალი ხარჯების შედეგად, რაც იწვევს ეკონომიკაში ინფლაციურ ზეწოლას. თუ გჯერათ, რომ ნავთობის ფასი კვლავ გაიზრდება, შეგიძლიათ განიხილოთ საქონელზე დაფუძნებული ვალუტების ყიდვა, როგორიცაა კანადური დოლარი ან ავსტრალიური დოლარი, ან ნავთობზე დამოკიდებული ვალუტების გაყიდვით.

ოქროს ფასები გავლენას ახდენს

როდესაც ძვირფასი ლითონების ფასი, როგორიცაა ოქრო და ვერცხლი, იზრდება, აშშ დოლარის ღირებულება სუსტდება, რადგანაც ვალუტა უკუკავშირდება ოქროს ფასებთან. ისტორიულად, ოქრო იყო მთავარი ვალუტების უსაფრთხო თავშესაფარი ჯერ კიდევ მე -19 საუკუნეში, მაგრამ ახლანდელ მცურავ პერიოდში აშშ დოლარი ცნობილია, როგორც ძირითადი ვალუტების უსაფრთხო თავშესაფარი. როდესაც ოქროს ფასი დაიწევს მნიშვნელოვან დონეზე, ოქროს ძირითადი მწარმოებლების ვალუტა, როგორიცაა კანადური და ავსტრალიური დოლარი, გაიზრდება იაპონური იენისა და ბრიტანული ფუნტის მიმართ.

წყაროები:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com