განათლების


საფონდო ანალიზის საფუძვლები


განათლების


საფონდო ანალიზის საფუძვლები

ხარი და დათვი ბაზრები და მოკლე გაყიდვები

საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის ორი ძირითადი კონცეფციაა "ხარი" და "დათვი".

ტერმინი ხარის ბაზარი გამოიყენება საფონდო ბირჟაზე, სადაც აქციების ფასი ზოგადად იზრდება. ეს არის იმ ტიპის ბაზარი, სადაც ინვესტორების უმეტესობა წარმატებულია, რადგან საფონდო ინვესტორების უმეტესობა არის მყიდველები და არა მოკლე გამყიდველები. დათვის ბაზარი არსებობს მაშინ, როდესაც აქციების ფასები მთლიანობაში მცირდება.

ინვესტორებს ჯერ კიდევ შეუძლიათ მოკლევადიანი გაყიდვების გზით მოგება დათვების ბაზრებზეც კი. მოკლე გაყიდვა არის სესხის აღების პრაქტიკა, რომელსაც ინვესტორი არ ფლობს საბროკერო ფირმისგან, რომელიც ფლობს აქციების აქციებს. შემდეგ ინვესტორი ყიდის ნასესხები აქციების მეორად ბაზარს და იღებს ფულს აქციების გაყიდვიდან. თუ საფონდო ფასი იკლებს, როგორც ინვესტორი იმედოვნებს, მაშინ ინვესტორს შეუძლია მიიღოს მოგება საკმარისი რაოდენობის აქციების შეძენით, რაც ბროკერს დაუბრუნებს იმ აქციების რაოდენობას, რომელიც მათ ისესხეს საერთო ფასზე ნაკლები, ვიდრე მიიღეს აქციების გაყიდვისთვის. ადრე უფრო მაღალ ფასად.

მაგალითად, თუ ინვესტორი მიიჩნევს, რომ კომპანია „A“ - ს აქციები, სავარაუდოდ, დაიკლებს აქციიდან 20 დოლარის ამჟამინდელ ფასს, ინვესტორს შეუძლია დაანებოს ის, რაც ცნობილია როგორც ზღვრული ანაბარი, რათა აიღოს 100 წილი აქციიდან მისი ბროკერი. შემდეგ ის ყიდის ამ აქციებს თითოეული 20 დოლარად, ამჟამინდელ ფასად, რაც მას აძლევს 2,000 აშშ დოლარს. თუ აქცია 10 დოლარამდე დაეცემა, ინვესტორს შეუძლია იყიდოს 100 აქცია, რომ დაუბრუნდეს თავის ბროკერს მხოლოდ $ 1,000, რის შედეგადაც მას მიიღებს $ 1,000 მოგება.

საფონდო_img1
საფონდო_img2

აქციების ანალიზი - საბაზრო კაპიტალიზაცია, EPS და ფინანსური კოეფიციენტები

საფონდო ბირჟის ანალიტიკოსებმა და ინვესტორებმა შეიძლება შეხედონ სხვადასხვა ფაქტორს, რათა მიუთითონ საფონდო სავარაუდო მომავალი მიმართულება, ფასის ზრდით ან შემცირებით.

აქ არის მიმოხილვა აქციების ანალიზისთვის ყველაზე ხშირად ნანახი ცვლადების შესახებ.

საფონდო საბაზრო კაპიტალიზაცია, ან საბაზრო კაპიტალიზაცია არის აქციების ყველა გამოჩენილი აქციის მთლიანი ღირებულება. უფრო მაღალი საბაზრო კაპიტალიზაცია ჩვეულებრივ მიუთითებს კომპანიაზე, რომელიც არის უფრო კარგად ჩამოყალიბებული და ფინანსურად გამართული.

ბირჟაზე მარეგულირებელი ორგანოები ვალდებულნი არიან რეგულარულად წარმოადგინონ შემოსავლების ანგარიშები საჯაროდ ვაჭრობის მქონე კომპანიებისთვის. ამ ანგარიშებს, რომლებიც კვარტალურად და ყოველწლიურად გაიცემა, ბაზრის ანალიტიკოსები ყურადღებით ადევნებენ თვალს, როგორც კარგი მაჩვენებელი იმისა, თუ რამდენად კარგად მუშაობს კომპანიის ბიზნესი. შემოსავლების ანგარიშებიდან გაანალიზებულ ძირითად ფაქტორებს შორის არის კომპანიის მოგება ერთ აქციაზე (EPS), რომელიც ასახავს კომპანიის მოგებას, რომელიც იყოფა აქციების ყველა გამოჩენილ აქციას შორის.

ანალიტიკოსები და ინვესტორები ასევე ხშირად განიხილავენ რიგ ფინანსურ კოეფიციენტებს, რომლებიც გამიზნულია საჯაროდ ვაჭრობილი კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის, მომგებიანობისა და ზრდის პოტენციალზე. ქვემოთ მოცემულია რამდენიმე ძირითადი ფინანსური კოეფიციენტი, რომელსაც ინვესტორები და ანალიტიკოსები თვლიან:

შემოსავლის ფასი (P/E) თანაფარდობა

კომპანიის აქციების ფასის თანაფარდობა მის EPS– თან მიმართებაში. უფრო მაღალი P/E თანაფარდობა მიუთითებს იმაზე, რომ ინვესტორები მზად არიან გადაიხადონ უფრო მაღალი ფასი ერთ აქციაზე კომპანიის აქციებზე, რადგან ისინი ელოდებიან კომპანიის ზრდას და აქციების ფასის ზრდას.

დავალიანება კაპიტალის თანაფარდობაზე

ეს არის კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის ფუნდამენტური მეტრიკა, რადგან ის გვიჩვენებს, თუ რამდენ პროცენტს ახორციელებს კომპანიის დავალიანება იმ პროცენტებთან შედარებით, რასაც ინვესტიციები ახორციელებენ. უფრო დაბალია ვალი საკუთარი კაპიტალის თანაფარდობით, რაც მიუთითებს ინვესტორების პირვანდელ დაფინანსებაზე.

კაპიტალის დაბრუნების თანაფარდობა: კაპიტალის ანაზღაურება (ROE) კოეფიციენტი ითვლება კომპანიის ზრდის პოტენციალის კარგ მაჩვენებლად, რადგან ის აჩვენებს კომპანიის წმინდა შემოსავალს კომპანიაში საერთო კაპიტალის ინვესტიციებთან შედარებით.

საკუთარი კაპიტალის (ROE) თანაფარდობა

კაპიტალის ანაზღაურება (ROE) თანაფარდობა ითვლება კომპანიის ზრდის პოტენციალის კარგ მაჩვენებლად, რადგან ის აჩვენებს კომპანიის წმინდა შემოსავალს კომპანიაში საერთო კაპიტალის ინვესტიციებთან შედარებით.

მოგება მარჟის

არსებობს რამდენიმე მოგების ზღვრის კოეფიციენტი, რომელიც ინვესტორებმა შეიძლება განიხილონ, მათ შორის საოპერაციო მოგების ზღვარი და წმინდა მოგების ზღვარი. მოგების ზღვარი მხოლოდ აბსოლუტური დოლარის მოგების ფიგურის ნაცვლად არის ის, რომ ის აჩვენებს რა არის კომპანიის პროცენტული მომგებიანობა. მაგალითად, კომპანიამ შეიძლება აჩვენოს 2 მილიონი დოლარის მოგება, მაგრამ თუ ეს მხოლოდ 3% -იან მოგებას ნიშნავს, მაშინ შემოსავლების რაიმე მნიშვნელოვანმა შემცირებამ შეიძლება საფრთხე შეუქმნას კომპანიის მომგებიანობას.

სხვა ხშირად გამოყენებული ფინანსური კოეფიციენტები მოიცავს აქტივების ანაზღაურებას (ROA), დივიდენდის შემოსავალს, ფასს წიგნზე (P/B) თანაფარდობას, მიმდინარე თანაფარდობას და ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტს.

წყაროები:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

ჩამოტვირთეთ PSS
სავაჭრო პლატფორმა

    მოითხოვეთ ზარი თქვენი ერთგული გუნდისგან დღეს

    მოდით ავაშენოთ ურთიერთობა



    დავკავშირებოდი

    დარწმუნდით, რომ დანიშნეთ შეხვედრა, სანამ ეწვევით ჩვენს ფილიალს ონლაინ სავაჭრო მომსახურებისთვის, რადგან ყველა ფილიალს არ ჰყავს ფინანსური მომსახურების სპეციალისტი.