ტექნიკური ანალიზის საფუძვლები

რა არის ტექნიკური ანალიზი?

ტექნიკური ანალიზი განისაზღვრება, როგორც თავად ბაზრის შესწავლა ფასების მოქმედების ანალიზის გზით, მომავალი ფასების მოძრაობის პროგნოზირების სქემების გამოყენებით.

ტექნიკური ანალიზი შეიძლება ჩაითვალოს გამოყენებითი სოციალური ფსიქოლოგიისა და სტატისტიკის კომბინაციად, როგორიცაა გამოკითხვა.

ტექნიკური ანალიზის მიზანია ბრბოს ქცევის ტენდენციების და ცვლილებების გამოვლენა და ამ ინფორმაციის გამოთვლა რაოდენობრივად, სავაჭრო გონივრული გადაწყვეტილებების მისაღებად.

ტექნიკური ანალიზი დაფუძნებულია დოუს თეორიის სამ საწყისზე:

1. ”ფასი აკლებს ყველაფერს”, ანუ ყველა ფუნდამენტური ინფორმაცია, საჯარო თუ არა საჯარო, უკვე აისახება ფასში.

2. ”ფასი ტენდენციურად მოძრაობს”, ანუ ფასების მოძრაობა შემთხვევითი არ არის და მისი ზოგადი მიმართულების განსაზღვრა შესაძლებელია.

3. "ისტორია მეორდება", ანუ ადამიანის ფსიქოლოგია გავლენას ახდენს ფასზე და ადამიანის ფსიქოლოგიას აქვს განმეორებითი შაბლონები, რომელთა გამოყენება შესაძლებელია მცოდნე მოვაჭრეების მიერ.

ტექნიკური ანალიზის კატეგორია

თანამედროვე ტექნიკური ანალიზი შეიძლება დაიყოს კლასიკურ დიაგრამაში ან კომპიუტერულ ტექნიკურ ანალიზში.

კლასიკური გრაფიკის ანალიზი

• იყენებს ტრენდულ ხაზებს მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის პოტენციური სფეროების გამოსავლენად.
• იყენებს ფასების უფსკრული ინტერპრეტაციას, სანთლის შაბლონებს, ერთდღიან შემობრუნებას და მოცულობის გაფართოებას ან შეკუმშვას, როგორც ვაჭრობის ინსტრუმენტებს.

 

კომპიუტერული ტექნიკური ანალიზი

• იყენებს კომპიუტერულ პროგრამულ უზრუნველყოფას ტექნიკური მაჩვენებლების შესაქმნელად. ტექნიკური მაჩვენებლები ძირითადად ფასების მოძრაობის მათემატიკური ინტერპრეტაციებია და ჩვეულებრივ გამოსახულია გრაფიკული ფორმით.
• უფრო ობიექტური ვიდრე კლასიკური დიაგრამის ანალიზი; მთავარი მინუსი ის არის, რომ ინდიკატორები ზოგჯერ ურთიერთსაწინააღმდეგო სიგნალებს იძლევა.

დიაგრამების ტიპები

დიაგრამები არის ტექნიკური ანალიზის მთავარი ინსტრუმენტები და ამჟამად, თანამედროვე გრაფიკის მოვაჭრეებისთვის ხელმისაწვდომია გრაფიკის ხუთი ტიპი.

ეს ხუთი დიაგრამის ტიპია OHLC ან სვეტოვანი დიაგრამა, იაპონური სასანთლეები, ხაზების დიაგრამა, მთის დიაგრამა და წერტილოვანი და ფიგურული სქემა.

დიაგრამები გამოიყენება გახსნის ფასის, უმაღლესი ფასის, ყველაზე დაბალი ფასის და დახურვის ფასის საჩვენებლად. გახსნის ფასი არის თქვენი არჩეული ვადის საწყისი წერტილი. მაღალი არის წერტილი, რომელიც აჩვენებს bullish მოვაჭრეების მაქსიმალურ ძალას, ხოლო Low აჩვენებს bearish მოვაჭრეების მაქსიმალურ ძალას. დახურვის ფასი არის მუდმივი ფასი თქვენი არჩეული ვადის ბოლოს. თითოეული ეს კომპონენტი მოგვითხრობს დათვებისა და ხარის შესახებ. მაგალითად, თუ დახურვა უფრო მაღალია ვიდრე ღია და დახურვა ახლოს არის მაღალთან, მაშინ ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ხარებმა დაარღვიეს დათვები იმ პერიოდში.

PSS სავაჭრო პლატფორმა მხოლოდ მხარს უჭერს ხაზის დიაგრამას, OHLC ან შტრიხ სქემას და იაპონურ სასანთლეებს, რადგან ეს არის ყველაზე ხშირად გამოყენებული დიაგრამის ტიპები.

ხაზი დიაგრამები

• უმარტივესი და ძირითადი დიაგრამის ტიპი.
• ასახავს ფასების მხოლოდ ერთ ტიპს - იქნება ეს ღია, დაბალი, მაღალი თუ დახურული. მოვაჭრეების უმეტესობა იყენებს დახურვას, რადგან ის ითვლება ყველაზე მნიშვნელოვანად.
• ხაზოვანი დიაგრამის მთავარი ნაკლი ის არის, რომ ის არ მოგვითხრობს დათვებისა და ხარების ისტორიას, რადგან ის ყურადღებას ამახვილებს მხოლოდ მაღალზე, დაბალზე ან დახურვაზე.
• აქვს შეზღუდული გამოყენება, თუმცა ზოგიერთი მოვაჭრე ამჯობინებს ხაზოვანი სქემის გამოყენებას გარკვეული ინდიკატორების გამოყენებისას, როგორიცაა მოძრავი საშუალო.

 

OHLC (ღია მაღალი დაბალი დახურვა)

• საყოველთაოდ მოიხსენიება, როგორც სვეტოვანი დიაგრამა.
• ყველაზე ხშირად გამოყენებული დიაგრამის ტიპი.
• გახსნისა და დახურვის ფასის პოზიციონირება მოგვითხრობს რა მოხდა დათვებსა და ხარს შორის გისოსებში.

 

იაპონური სასანთლეები

• სავარაუდოდ იყენებდნენ იაპონელი ბრინჯის მოვაჭრეები 1800 -იანი წლების ბოლოდან.
• მისი პოპულარობა განპირობებულია იმით, რომ იაპონური სასანთლე ვიზუალურად წარმოადგენს თუ არა დათვები ან ხარი წინა სასანთლის დროს. იგი ასევე იძლევა ინფორმაციას გახსნის ფასის, ყველაზე მაღალი, ყველაზე დაბალი და დახურვის ფასისა და დახურვის ფასის შესახებ.
  Bullish candlesticks ჩვეულებრივ ნაჩვენებია როგორც თეთრი, ხოლო bearish სასანთლეები აქვს შავი ორგანოები.
• იგი ასევე შედგება ოთხი ძირითადი ფასისგან: მაღალი, დაბალი, ღია და დახურული. თუ დახურვა ღიაა ზემოთ, მაშინ შედგენილია ღრუ სასანთლე.
• ვინაიდან, თუ დახურვა ღიაა ქვემოთ, მაშინ შევსებული სასანთლე შედგენილია. ჩვეულებრივ მოიხსენიება, როგორც ბარის სქემა.

ტრენდის ხაზები და ტენდენციური არხები

კლასიკური დიაგრამისტები იყენებენ ტენდენციის ხაზებს, რათა დაადგინონ მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის სფეროები.

ტენდენციური ხაზის დახაზვის კლასიკური გზა არის ორი წინა ღარის ხაზთან დაკავშირება. თუ ხაზი მიმართულია ზემოთ, მაშინ არის ზრდის ტენდენცია. ტრენდის ხაზის გადამოწმების მიზნით, ფასი უნდა შეეხოს ტრენდის ხაზს და კვლავ ახვიდეს. უფრო მოწინავე ტექნიკაა სავაჭრო არხების გამოყენება. ტენდენციური ზრდის არხის შესაქმნელად, შეაერთეთ ჯერ ორი უახლესი ღრუ და შემდეგ დახაზეთ მისი პარალელური ხაზი, მაგრამ ამჯერად დააკავშირეთ უახლესი მწვერვალები.

ტენდენციის ხაზის დახაზვის კლასიკური გზა არის ორი წინა მწვერვალის ხაზთან დაკავშირება. თუ ხაზი ქვემოთ არის მიმართული, მაშინ არის ვარდნის ტენდენცია. ტრენდის ხაზის გადამოწმების მიზნით, ფასი უნდა შეეხოს ტრენდის ხაზს და კვლავ დაეცემა ქვემოთ. უფრო მოწინავე ტექნიკაა სავაჭრო არხების გამოყენება. ტენდენციის შემცირების არხის შესაქმნელად, შეაერთეთ ჯერ ორი უახლესი მწვერვალი და შემდეგ დახაზეთ მისი პარალელური ხაზი, მაგრამ ამჯერად დააკავშირეთ უახლესი ღარები.

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის კონცეფცია

მხარდაჭერა
მხარდაჭერა არის ფასების დონე, რომლის მიხედვითაც მოთხოვნა საკმარისად ძლიერია, რათა თავიდან აიცილოს ფასის შემდგომი კლება. ლოგიკა გვკარნახობს, რომ როდესაც ფასი მცირდება მხარდაჭერისკენ და იაფი ხდება, მყიდველები უფრო მეტად მიდრეკილნი არიან ყიდვისკენ და გამყიდველები ნაკლებად მიდრეკილნი არიან გაყიდვისკენ. იმ დროისთვის, როდესაც ფასი მიაღწევს მხარდაჭერის დონეს, ითვლება, რომ მოთხოვნა გადალახავს მიწოდებას და ხელს შეუშლის ფასის მხარდაჭერაზე დაბლა დაცემას.

წინააღმდეგობის
წინააღმდეგობა არის ფასების დონე, რომლის მიხედვითაც გაყიდვები საკმარისად ძლიერია, რათა თავიდან აიცილონ ფასის შემდგომი ზრდა. ლოგიკა გვკარნახობს, რომ ფასი წინ აღუდგება, გამყიდველები უფრო მეტად მიდრეკილნი არიან გაყიდვისკენ და მყიდველები ნაკლებად ყიდულობენ. იმ მომენტამდე, როდესაც ფასი მიაღწევს წინააღმდეგობის დონეს, ითვლება, რომ მიწოდება გადალახავს მოთხოვნას და ხელს შეუშლის ფასის წინააღმდეგობას მაღლა აწევას.

რაც უნდა გვახსოვდეს ტენდენციური ხაზებისა და არხების შესახებ

• ტრენდული ხაზი, რომელიც ხუთჯერ ან მეტჯერ იქნა შემოწმებული, საიმედოა და ამ ტრენდის ხაზის გარღვევა მნიშვნელოვანი მოვლენაა, რომელიც ალბათ შეცვლის სიგნალს ნიშნავს.
• ტენდენციური არხები, რომლებსაც აქვთ მაღალი არასტაბილურობა, უფრო საიმედოა და მათი გარღვევა უფრო რთულია.
• მას სჭირდება საკმარისი მოცულობა წინააღმდეგობის არეალების გასანადგურებლად, მაგრამ მას არ სჭირდება საკმარისი მოცულობა დამხმარე ზონების გასანადგურებლად.
• ტენდენციურ ხაზებსა და ტენდენციურ არხებს იდეალურად უნდა ჰქონდეთ 45 გრადუსიანი კუთხე, წინააღმდეგ შემთხვევაში, ისინი ძალიან სუსტად ან მეტისმეტად არამდგრად ითვლება.

შაბლონების იდენტიფიცირება

შაბლონები, ასევე ცნობილი როგორც ფართობის ნიმუშები, არის სურათები, ფორმები ან წარმონაქმნები, რომლებიც გამოჩნდება ფასების დიაგრამაზე და ადვილად ცნობადია მათთვის, ვინც იცნობს მათ.

ფასის შაბლონები შეიძლება დაიყოს კატეგორიებად ან გაგრძელების შაბლონებად ან შემობრუნების შაბლონებად.

გაგრძელების შაბლონები, როგორც სახელი გვთავაზობს, არის ფართობის შაბლონები, რომლებიც მიუთითებენ ხანმოკლე პაუზაზე, თუკი ტენდენცია შეჩერდება და ეს ტენდენცია მზად არის გააგრძელოს თავისი მიმართულება.

შემობრუნების შაბლონები, მეორეს მხრივ, არის ფართობის შაბლონები, რაც ნიშნავს, რომ მიმდინარე ტენდენცია დასასრულს უახლოვდება და მიმართულებით ცვლილებაც მოხდება.

აღმავალი სამკუთხედი
ყალიბდება მაშინ, როდესაც ფასები იწყებს კონსოლიდაციას იმგვარ ნიმუშში, რომ დამხმარე და წინააღმდეგობის ხაზების დახატვა მართკუთხა სამკუთხედში ხდება, სადაც ყველა მწვერვალის შეერთება წარმოქმნის ჰორიზონტალურ ხაზს, ხოლო ყველა ღარის შეერთება იწვევს ტენდენციის ზრდას. ამ ტერიტორიის ნიმუში არის bullish ბუნებაში, რადგან ის გულისხმობს იმას, რომ ხარი ზრდის ფასებს, ხოლო დათვები მათ ქვევით უბიძგებენ იმავე წინააღმდეგობის დონეზე. მხოლოდ დროის საკითხი იქნება, სანამ ხარი დათვს გადალახავს და თავდაყირა დადგება.

სიმეტრიული სამკუთხედი
ყალიბდება მაშინ, როდესაც ფასები იწყებს კონსოლიდაციას ისეთ ნიმუშად, რომ დამხმარე და წინააღმდეგობის ხაზების დახატვა იწვევს სიმეტრიულად ჩამოყალიბებულ სამკუთხედს. საყრდენი და წინააღმდეგობის ხაზების სიმეტრიული ხასიათი გულისხმობს იმას, რომ არსებობს წონასწორობა დათვებს და ხარებს შორის და, როგორც გაფართოება, თავდაყირა დგომა ისევე სავარაუდოა, როგორც დაღმავალი.

დაცემის სამკუთხედი
ყალიბდება მაშინ, როდესაც ფასები იწყებს კონსოლიდაციას ისეთ ნიმუშში, რომ დამხმარე და წინააღმდეგობის ხაზების დახაზვა ხდება სამკუთხედში, სადაც ყველა მწვერვალის შეერთება წარმოშობს ვარდნის ტენდენციის ხაზს, ხოლო ყველა ღარის შეერთება იწვევს ჰორიზონტალურ ხაზს. ამ ტერიტორიის ნიმუში არის დათვის ხასიათი, რადგან ის გულისხმობს, რომ დათვები ფასებს ქვევით აწევენ, ხოლო ხარი მათ ზრდის იმავე დონეზე. მხოლოდ დროის საკითხი იქნება, სანამ დათვები დაამარცხებენ ხარს და მოხდება უარყოფითი მხარეების გარღვევა.

უკუქცევის ნიმუშები

უფროსი და შპალები Top
ყველაზე ცნობილი, ყველაზე საყვარელი და ყველაზე საიმედო შემობრუნების არეალი ამჟამად ცნობილია როგორც თავსა და მხრებზე. ინგრედიენტები მოქმედი თავისა და მხრების ზედა ნაწილში მოიცავს წინა აღმავალ ტენდენციას, მარცხენა მხრის მძიმე მოცულობით, რასაც მოჰყვება ჩაძირვა, შემდეგ შეკრება ახალ სიმაღლეზე, მაგრამ უფრო მსუბუქი მოცულობით, ვიდრე მარცხენა მხარზე. ამას მოჰყვება ვარდნა, რომელიც უახლოვდება ბოლო დონეს; შემდეგ მესამე აქცია კიდევ უფრო მსუბუქი მოცულობით, რომელიც ვერ აღწევს იმავე სიმაღლეზე, როგორც უახლესი მწვერვალი; შემდეგ ვარდნა ფასებით, რომელიც იხურება კისრის ქვემოთ, რაც ასევე, ფაქტობრივად, ასრულებს თავისა და მხრების ზედა ზონის ნიმუშს. უკან დახევა, რომელიც არ აღემატება დეკოლტეს, ადასტურებს თავისა და მხრების არეალის ნიმუშს.

გადაბრუნებული თავი და მხრები
ეს ცნობილია როგორც თავისა და მხრების ზედა სარკის გამოსახულება. მთავარი განსხვავება თავსა და მხრებს შორის და ინვერსიულ თავსა და მხრებს შორის არის მოცულობის მნიშვნელობა. მოცულობა უფრო მნიშვნელოვანია გადატრიალებულ თავსა და მხრებში, რადგან მოცულობის გაფართოება არის ფასის ზრდადი მოძრაობის წინაპირობა.

ორმაგი ტოპ
უფრო ხშირია ვიდრე თავი და მხრები, მაგრამ ისეთივე საიმედოა ორმაგი ზედა წყობა. პირველი მწვერვალი იქმნება მაშინ, როდესაც არის ახალი მაღალი და შესაბამისად ახალი მწვერვალი, რაც ნორმალურია აღმავალ ტენდენციაში. მეორე პიკი მაშინ იქმნება, როდესაც ხარი ცდილობდნენ ფასების აწევას უახლეს მწვერვალზე, მაგრამ ვერ შეძლეს მძიმე წინააღმდეგობის გამო. ნიმუში სრულდება, როდესაც დათვები დაამარცხებენ კუროს იმდენად, რამდენადაც ფასები გადალახავს უახლეს ზღვარს.

ორმაგი ქვედა
ორმაგი ზედა ნაწილის სარკისებური გამოსახულება. მოცულობა უფრო მნიშვნელოვანია ორმაგი ქვედა არეალის ნიმუშში, რადგან მოცულობის გაფართოება არის ფასის ზრდადი წინსვლის წინაპირობა.

დამრგვალება ზედა და დამრგვალება ქვედა
ფართობის გრძელვადიანი შაბლონები, რომლებიც ყველაზე თვალსაჩინოა ყოველკვირეული ან ყოველთვიური სქემის გამოყენებისას. ამ ტერიტორიის ნიმუშები საერთოდ ძნელია გამოვლენა და კიდევ უფრო რთული ვაჭრობა. ერთი რამ, რაც თითქმის დარწმუნებულია ამ ტერიტორიის ნიმუშებში, არის ის, რომ თუ მათ ჩამოყალიბებას მეტი დრო დასჭირდა, მაშინ მათი დასრულების შემდგომი ტენდენცია უფრო მნიშვნელოვანი და უფრო დიდი და გრძელია. დროის საკითხია, სანამ დათვები დაამარცხებენ ხარს და მოხდება უარყოფითი მხარე.

წყაროები: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com